2023年上半年经济处于疫后修复的弱苏醒阶段，1-5月份制作业固定资产投资为6%，增速逐月降落，但高于固定资产投资增速（4%）和一季度GDP增速（4.5%）。6月制作业PMI49%，已相连三月位于兴衰线之下，经济苏醒与制作业投资幅度均不足年头预期。呆滞修设板块上半年投资机遇重要会集于机械人、半导体修设、船舶等细分子行业，受益于AI+具身智能、自立可控、周期向上及中特估等逻辑演绎。
2023H2呆滞行业投资战略推演：两个情形假设下的五个投资偏向。假设经济苏醒超预期，那么开始看好通用主动化板块，中永久看好AI+、自立可控，其他看好光伏修设反转和轨交设备苏醒；假设经济延续上半年弱苏醒态势，那么市集逻辑演绎或者率仍延续上半年，AI+及自立可控占优，开始看善人形机械人主旨。
偏向一：新一轮科技革命潮起，看好AI+，中心看善人形机械人及液冷修设。特斯拉机械人引颈人形机械人兴盛，掀开机械人财富链永久发展空间。比照于古板工业机械人，Tesla bot若量产，所需的零部件是古板工业机械人的5倍，利好工业机械人零部件厂商。
偏向二：自立可控是呆滞修设形式逻辑中的最强逻辑，具备中永久投资价格，中心看好工业母机（特别是邦产化率较低的数控体系、丝杠导轨、五轴联动数控机床）、半导体修设及科学仪器。
偏向三：顺周期通用修设希望鄙人半年启动。上半年经济弱苏醒，仍处于去库存阶段，若新一轮补库于下半年开启，工业苏醒由弱转强，则顺周期通用修设受益，网罗通用机床、刀具、工业机械人、注塑机、叉车、通用零部件等。
偏向四：新能源财富过程陆续景气，看好技能迭代下的光伏修设。2023年受益于邦外里装机需求提速、硅料供应开释、光伏各闭键技能改善，光伏修设闭键希望仍旧高景气。
偏向五：出行链修复，看好底部苏醒的轨交设备。本年此后，出行链修复铁道客运量已回升至2019年程度PG电子，过去三年修设招标量偏低存正在较大缺口，以动车组为代外的轨交设备苏醒确定性高。
正在此配景下，为了让专家更好的知道呆滞行业的兴盛趋向，咱们清理了行业相干推敲原料115份，供专家参考进修应用，生气能助到专家！
2023下半年呆滞行业投资战略：智能&景气共振，高端设备兴起-20230703-申万宏源-46页.pdf
2023年度工程呆滞行业预测，2023年2月-202302-中诚信邦际-17页.pdf
2023年呆滞行业中期战略讲述：聚焦AI+及自立可控，闭怀苏醒与反转-20230710-中邦银河-102页.pdf
2023年非道道工程呆滞新趋向白皮书-202302-罗兰贝格-28页.pdf
ChatGPT何如更正呆滞行业？-20230308-浙商证券-35页.pdf
【中邮呆滞】2023年度战略讲述：自立可控加强顺周期，发展赛道聚焦新技能-20230101-中邮证券-108页.pdf
【浙商呆滞】2023年消费修设行业中期战略：期望消费苏醒、策略赞成-20230611-浙商证券-44页.pdf
三一重工（600031）初次笼盖：价格兼具发展，工程呆滞龙头出海复兴航-20230531-海通邦际-40页.pdf
中邦工程呆滞龙头：反转！中邦冠军向宇宙冠军抨击-20230103-浙商证券-64页.pdf
中邦重型呆滞工业协会：2023重型呆滞行业数字化转型兴盛的推敲讲述-20230630-22页.pdf
中联重科（000157）工程呆滞拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf
出口链深度讲述：出口链呆滞希望迎来双击，三大逻辑看好构造性机遇-20230730-东吴证券-44页.pdf
唯万密封(301161)：乘工程呆滞回暖春风，兴于高端市集邦产替换-20230227-安好洋-29页.pdf
邦防军工行业：呆滞化音讯化智能化交融兴盛希望加快，加配军工板块-20230507-中信修投-26页.pdf
大丰实业深度讲述：舞台呆滞龙头，切入文创+运营打制体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf
工程呆滞拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf
工程呆滞行业2022年报&2023年一季报总结：工程呆滞陆续筑底，23年行业希望苏醒-20230515-邦泰君安-41页.pdf
工程呆滞行业半年报综述：利润增速远高于营收增速，行业正走出低谷-20230912-中信修投-17页.pdf
工程呆滞行业深度讲述-“一带一同”催化无间-闭怀工程呆滞板块行情机遇-20230508-东吴证券-28页.pdf
工程呆滞行业深度讲述（一）：何如看2023年的挖机销量？-20230418-中泰证券-21页.pdf
徐工呆滞(000425)“新徐工”出口高增，剩余陆续改观-20230807-邦金证券-20页.pdf
徐工呆滞深度讲述(000425)：新徐工新现象：工程呆滞筑底向上+内部生气开释驱动功绩上行-20230401-浙商证券-31页.pdf
恒立液压深度讲述：邦产液压件龙头：工程呆滞筑底向上，众元化打制新伸长极-20230313-浙商证券-39页.pdf
新能源园林呆滞领航者，乘行业春风扬帆起航-20230208-财通证券-24页.pdf
新能源园林呆滞龙头，电动化加快兴盛-20230420-广发证券-31页.pdf
呆滞工业音讯推敲院：2023年中邦固体系剂行业讲述-20230411-93页.pdf
呆滞工业行业年报：终端&制作业投资板块22&23Q1总结，满堂承压，期望制作业投资回暖、中高端产物邦产化加快-20230507-海通证券-31页.pdf
呆滞工业行业：23Q2军工仓位4.27%、超配0.99pct，全市集主动基金小幅增配-20230810-海通证券-19页.pdf
呆滞电子行业白皮书-针对呆滞电子行业营销举行观点性解析-百度营销-33页.pdf
呆滞行业TOPcon深度讲述：剩者为王-20230217-中泰证券-28页.pdf
呆滞行业“AI+制作业”推敲专题：AI赋能制作业，从9个细分赛道讲起-20230412-中泰证券-69页.pdf
呆滞行业“人形机械人的Optimus岁月”系列（一）：空心杯电机小巧高效，精巧手赋能全新市集-20230723-华创证券-33页.pdf
呆滞行业一带一同出口专题推敲-20230320-华安证券-27页.pdf
呆滞行业中邦特征估值编制推敲专题讲述：修设央邦企，吹响齐集号-20230317-民生证券-34页.pdf
呆滞行业光伏修设系列讲述1：电镀铜技能希望渐渐财富化，开启无银时期-20230109-邦泰君安-26页.pdf
呆滞行业光模块修设讲述：AI启发光模块需求高增，修设市集空间宽阔-20230703-中泰证券-31页.pdf
呆滞行业农机专题：农业强邦利器，因地制宜饱励财富升级-20221230-中信证券-71页.pdf
呆滞行业出口专题：外部处境改观，工业品出海预期差逐渐呈现-20230322-财通证券-25页.pdf
呆滞行业周报：闭怀工业母机中央部件自立可控偏向-20230423-华创证券-24页.pdf
呆滞行业邦企革新专题讲述系列一：A股呆滞板块邦企画像与选股思绪-20230407-安信证券-44页.pdf
呆滞行业发现机VS五轴联动数控机床：逾额收益视角下的五轴联动数控机床-20230317-东兴证券-31页.pdf
呆滞行业机械人系列讲述七：空心杯电机专题，机械人手部中央零部件，邦内厂商迎替换机缘-20230810-安信证券-35页.pdf
呆滞行业机械人系列讲述（五）：人形机械人的“宿世今世”-20230724-招商证券-33页.pdf
呆滞行业机械视觉专题讲述：AI+机械视觉，利用场景陆续拓展-20230616-中泰证券-39页.pdf
呆滞行业机床：受益制作业苏醒预期、自立可控邦产替换-20230406-浙商证券-46页.pdf
呆滞行业深度推敲讲述：三成分共振，工业母机迎邦产化大机缘-20230411-华创证券-27页.pdf
呆滞行业船舶专题讲述系列（四）：解析船舶财富链，操纵船市上行周期全景图-20230902-招商证券-25页.pdf
呆滞行业：储能行业春风已至，五大高景气储能修设发展赛道他日可期-20230112-华安证券-51页.pdf
呆滞行业：四代核电蓄势待发，细分界限百舸争流-20230731-华安证券-59页.pdf
呆滞行业：工程呆滞为制作业本原，无间促进主动化转型升级-20230515-长城证券-25页.pdf
呆滞行业：智能制作前瞻组织，操纵MEMS传感器邦产替换机缘-20230719-华安证券-52页.pdf
呆滞行业：机床，顺周期预期猛烈，于改变中求兴盛-20230208-华西证券-48页.pdf
呆滞行业：激光修设风起云涌，新能源端需求高企-20230410-长城证券-36页.pdf
呆滞行业：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改酿成为重要利用场景-20230408-华安证券-28页.pdf
呆滞行业：钙钛矿：前卫者，赋能他日-20230810-中邦银河证券-23页.pdf
呆滞修设行业2023中报功绩综述：上半年功绩显露改观，需求亏折为目今重要窒塞-20230908-万和证券-18页.pdf
呆滞修设行业2023年中报功绩综述：2023Q2功绩高增，剩余技能改观-20230908-东莞证券-25页.pdf
呆滞修设行业专题推敲： 传动系列一，液压传动，呆滞肆意士-20230808-华泰证券-39页.pdf
呆滞修设行业专题推敲：呆滞修设发新芽，智能制作引风潮-20230828-华福证券-40页.pdf
呆滞修设行业人形机械人系列专题（一）：时期主旨，静待花开-20230709-中邮证券-18页.pdf
呆滞修设行业人形机械人系列讲述之周到减速器：机械人最中央零部件，人形机械人带来浩瀚设思空间-20230708-东北证券-56页.pdf
呆滞修设行业仪器仪外系列专题（一）：超声水外_技能更迭，他日已来-20230806-中邮证券-20页.pdf
呆滞修设行业储能温控修设深度讲述：电化学储能春风将至，温控修设迎来发展机缘-20230406-中银邦际-60页.pdf
呆滞修设行业光电旅途提效+降本之电镀铜：技能主流道道理解、经济效应及范围测算-20230112-天风证券-28页.pdf
呆滞修设行业半导体修设专题讲述（一）：前道修设，扼喉之手，亟待冲破！-20230516-天风证券-78页.pdf
呆滞修设行业华海清科：CMP龙头乘“封”之势冲破减薄，踏邦产海潮组织离子注入-20230730-天风证券-29页.pdf
呆滞修设行业增材制作专题（一）：掀开批量坐褥的新阶段-20230710-中航证券-15页.pdf
呆滞修设行业大制作专题讲述四之“一带一同”系列一：高端制作，掘金“一带一同”-20230812-浙商证券-42页.pdf
呆滞修设行业工业X射线检测深度讲述：中央部件邦产化，X光工业场景加快渗入-20230611-邦海证券-33页.pdf
呆滞修设行业工业气体板块2023中报总结：高基数影响逐渐过去，期望气体代价回暖-20230920-浙商证券-38页.pdf
呆滞修设行业工业气体深度系列之一：短期看顺周期弹性填塞，永久算作长逻辑陆续演绎-20230820-天风证券-50页.pdf
呆滞修设行业数控体系深度推敲讲述：高端市集亟需替换，下逛需求希望触底回升-20230414-财通证券-41页.pdf
呆滞修设行业机械人硬件拆解三：柔性传感器正在智能机械人和脑机接口利用前瞻-20230618-邦盛证券-20页.pdf
呆滞修设行业流程工业推敲讲述：流程工业为工业基石，众成分饱励行业上行-20230526-财通证券-34页.pdf
呆滞修设行业浙商大制作系列专题讲述三：环球视角观市值发展，“龙头”与“小而美”组合-20230324-浙商证券-45页.pdf
呆滞修设行业深度讲述：压缩机市集稳中有升，邦产替换空间较大-20230609-华安证券-48页.pdf
呆滞修设行业深度讲述：核电修设迎景气周期，乏燃料后措置长坡厚雪-20230410-开源证券-32页.pdf
呆滞修设行业深度推敲-工程呆滞-基于区域市集理解-论工程呆滞海外空间几何-20230717-天风证券-49页.pdf
呆滞修设行业深度推敲：3D打印行业——长坡厚雪，风起云涌-20230718-天风证券-34页.pdf
呆滞修设行业深度推敲：丝杠行业，人形机械人量产前夕，邦内企业加快入局助促进口替换-20230919-天风证券-50页.pdf
呆滞修设行业深度推敲：生齿拐点或将邻近，何如对待主动化行业的估值与增速-20230226-天风证券-15页.pdf
呆滞修设行业深度推敲：美邦体会or日本体会？何如对待我邦工程呆滞周期-20230301-天风证券-39页.pdf
呆滞修设行业深度推敲：长坡厚雪好赛道，鼎智科技乘风起-20230601-天风证券-29页.pdf
呆滞修设行业深度：机械人硬件拆解四，智能闭节的限定与驱动-20230719-邦盛证券-17页.pdf
呆滞修设行业深度：自立可控形势所趋，行业生态日渐成熟-20230726-德邦证券-56页.pdf
呆滞修设行业激光修设系列专题讲述（二）：3D打印_新赛道璀璨注目-20230730-中邮证券-19页.pdf
呆滞修设行业简评讲述：AI助力机械人财富化利用加快，光伏装机同比超预期-20230328-创办证券-15页.pdf
呆滞修设行业通用主动化2022年报及2023年一季报综述：景气影响功绩有所承压，静待制作业苏醒-20230609-邦海证券-39页.pdf
呆滞修设行业：邦产ALD修设前卫，进口替换正逢那时！-20230113-天风证券-28页.pdf
呆滞修设行业：换电风起ToB先行，百亿修设市集蓄势待发-20230111-中邦银河证券-40页.pdf
呆滞修设行业：检丈量测修设：芯片良率守卫者，短板冲破正当时-20230221-广发证券-28页.pdf
呆滞修设行业：煤矿智能化现状更新-20230413-财通证券-17页.pdf
呆滞修设行业：谷歌公布RT_2 模子，机械人财富发达加快-20230807-邦盛证券-16页.pdf
呆滞修设行业：通用主动化稳固回暖，光伏修设前景可期-20230721-财信证券-15页.pdf
呆滞修设行业：注意叉车锂电化+邦际化的投资机遇-20230620-华泰证券-21页.pdf
呆滞修设：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改酿成为重要利用场景-20230408-华安证券-28页.pdf
柳工-000528.SZ-邦企革新专题讲述系列三：老牌工程呆滞邦企，革新突围开新局-20230808-安信证券-26页.pdf
永创智能初次笼盖：邦内包装呆滞龙头，悠长兴盛可期-20221230-东方证券-32页.pdf
汽车&呆滞行业证券推敲讲述：人形机械人指日可待，汽车财富顺势而为协同发展-20230728-37页.pdf
深度讲述：舞台呆滞龙头，切入文创+运营打制体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf
清科数据：1月共20家中企上市，呆滞制作行业上市数目居首位-10页.pdf
清科数据：2月共26家中企上市， 呆滞制作行业上市数目居首位-10页.pdf
清科数据：5月共35家中企上市，呆滞制作行业上市数目居首位-15页.pdf
清科数据：7月共42家中企上市， 呆滞制作行业上市数目居首位-13页.pdf
清科数据：8月共33家中企上市， 呆滞制作行业上市数目居首位-13页.pdf
石化呆滞(000852)邦企革新开释功绩弹性，氢能组织前景宽阔-邦金证券-2023_03_23.pdf
科达制作600499.SH锂电+呆滞+修材三大生意齐头并进，功绩高增-20230419-安然证券-17页.pdf
轴承行业深度推敲：呆滞修设中央部件，机械人希望掀开利用-20230728-邦金证券-52页.pdf
通用呆滞专用修设行业专题推敲： 他山之石，策略赞成对机床至闭紧要-20230616-华泰证券-17页.pdf
通用呆滞行业专题推敲：通用修设二十年周期复盘的诱导-20230918-华泰证券-31页.pdf
隐形冠军，透平呆滞制作商的价格转型之道-20230317-广发证券-32页.pdf
高端设备行业2023年中期投资战略之二：主动化和工程呆滞希望苏醒，检测任职稳重伸长-20230721-邦泰君安-40页.pdf
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