原题目：【银河板滞】2022年度计谋丨硬科技+新能源，引颈设备升级新征程
2022年投资闭头词：硬科技、新能源、专精特新，自下而上寻找α。预计2022年，咱们以为，这一轮板滞配置缔制业的投资时机如故将起原于与缔制业投资干系的板块，分外是符当令期成长趋向的科技革命&能源革命下的缔制升级。别的，中邦从缔制大邦走向缔制强邦的经过中须要一批小而美的隐形冠军企业的支持。咱们以为，开采硬科技、新能源、专精特新优质个股如故是2022年板滞配置行业投资主线。
对象一：科技物业每10-15年一轮升级周期，跟着以智高手机为代外的4G时期步入尾声，5G时期开启希望拉动新一轮科技盈利开释，出生新的算力算法终端龙头，也将发动新一轮投资。投资拉动下配置类受益的如故为具备工夫上风、客户上风、周围上风的3C主动化龙头企业，投资标的博众精工、科瑞工夫等。
对象二：半导体配置，2022年本土晶圆厂产能延续扩张，制程工夫延续擢升，配置邦产化过程如故延续，眷注闭头闭键邦产冲破。投资标的搜罗精测电子、北方华创、中微公司、盛美上海、万业企业、华峰测控、至纯科技等。
对象三：机械人主动化，机械换人+智能缔制趋向下机械人行业希望连结年均20%+的拉长，投资标的埃斯顿。
对象一：新能源发电干系，搜罗光伏配置&风电配置等。碳中和大趋向下光伏、风电等明净能源永恒成长趋向向上。明净能源成为主力能源的背后离不开降本增效，光伏眷注工夫迭代，风电眷注大型化缔制降本及闭头部件邦产化，配置正在降本中起到闭头效力，受益弹性更大。投资标的迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光、先导智能、杭可科技、利元亨、联赢激光、新强联、中际联结、金雷股份等。
对象二：新能源汽车干系，搜罗锂电配置&新能源汽车工艺转折对配置的影响。新能源汽车出售强势，渗入率延续擢升，物业链干系闭键希望出生浩瀚10年10倍的赛道。配置方面核心眷注（1）锂电配置，跟着下逛扩产加快，十四五时刻锂电配置CAGR跨越30%，（2）新能源汽车工艺转折对配置的影响，搜罗压铸机大型化，高压毗邻器等。投资标的先导智能、杭可科技、利元亨、联赢激光、力劲科技、永贵电器等。
战略层面几次激动专精特新，中邦缔制业正走向由大转强的闭头阶段，正在应对浩瀚缔制业细分周围的竞赛上，小而美的企业具备其动力和生气。此轮缔制升级，逐渐迈向中高端，周围不再是首要方向，须要冲破高附加值产物，正在此经过中希望出生一批批具有环球竞赛力品德和工夫的“隐形冠军”企业。
2021年今后，战略层面几次激动专精特新，且中邦缔制业正正在由大走强的闭头阶段，正在应对浩瀚缔制业细分周围的竞赛上，小而美的企业具备其动力和生气。中邦具有环球最大且最完备的缔制业物业链集群，过去的中邦企业广泛以周围为导向，大而不强，以低附加值产物为主。此轮缔制升级，逐渐迈向中高端缔制，周围不再是首要方向，须要冲破高附加值产物，须要一批批具有环球竞赛力品德和工夫的“隐形冠军”。越来越众的缔制业“隐形冠军”是支持我邦缔制业迈向中高端经过的脊梁。
“专精特新”，是指企业具有专业化、细密化、特点化、希奇化的成长特质。2019年，中办、邦办《闭于鼓吹中小企业健壮成长的引导偏睹》提出“培植一批主买卖务高出、竞赛力强、生长性好的专精特新‘小伟人’企业”决议安放，并盘绕擢升物业根本高级化、物业链新颖化秤谌展开事务。近期，焦点政事局集会初度正在焦点层面提出专精特新。集会提出：要深化科技立异和物业链供应链韧性，增强根本商讨，促进利用商讨，展开补链强链专项行为，加疾处理“卡脖子”困难，成长专精特新中小企业。
板滞行业公司数目居专精特新之首。此刻共有299家专精特新“小伟人”企业正在A股上市，占完全专精特新“小伟人”企业的 6.1%。此中，板滞配置为“小伟人”所正在最众的行业。且比拟于第一、二批入选的上市公司，第三批中板滞配置行业的企业明显增进。
连接行业景心胸、功绩确定性及估值，核心举荐先导智能、帝尔激光、天宜上佳、精测电子、埃斯顿。
缔制业投资低于预期、新工夫渗入不足预期，墟市竞赛加剧、原原料代价大幅上涨、配置出口不足预期等PG电子官方网站。
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本文摘自讲述：《【银河板滞】2022年年度计谋讲述_板滞行业：硬科技+新能源，引颈设备升级新征程》
板滞组组长，伦敦政事经济学院经济学硕士，曾供职于华创证券。2016年新资产最佳判辨师第五名，IAMAC中邦保障资产管制业最受接待卖方判辨师第三名，2017年新资产最佳判辨师第六名，首届中邦证券判辨师金翼奖板滞配置行业第一名，2019年WIND金师第五名，2020年中证报最佳判辨师第五名，金牛奖客观量化最佳行业判辨团队成员。
板滞行业判辨师，日本法政大学工学硕士，哈尔滨工业大学工学学士，2018年到场银河证券商讨院。曾获奖项搜罗日本第14届机械人大赛群众第一名，FPM学术集会Best Paper Award。曾为新资产板滞军工团队成员。
将来6-12个月，行业指数（或判辨师团队所笼盖公司构成的行业指数）相对待基准指数（生意所指数或墟市中首要的指数）
举荐：指将来6-12个月，公司股价超越判辨师（或判辨师团队）所笼盖股票均匀回报20%及以上。
拘束举荐：指将来6-12个月，公司股价超越判辨师（或判辨师团队）所笼盖股票均匀回报10%－20%。
中性：指将来6-12个月，公司股价与判辨师（或判辨师团队）所笼盖股票均匀回报相当。
回避：指将来6-12个月，公司股价低于判辨师（或判辨师团队）所笼盖股票均匀回报10%及以上。
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