电子板滞兴办：看好高端装置出口与新技巧迭代（附下载）

　　今禀赋享的是【呆滞配置：看好高端设备出口与新手艺迭代】 陈述出品方：邦联

　　邦内经济增速放缓，估计对中逛配置本钱开支削弱，邦内需求较弱2023年集体需求较弱， PMI指数正在1-10月间6次跌破50%兴替线年固定资产投资均匀增速10.32%，中逛配置本钱开支省略。2023年本钱端有所消浸，大宗商品价值总指数由1月的187.56消浸至11月的182.50，降幅达2.70%。计谋端补短板以及助助科技兴盛，自立可控的重点手艺或将加快邦产取代历程，他日邦内企业逐渐站上环球舞台。

　　我邦高端设备公司产物逐鹿力逐渐加强，越来越众公司走向海外2017 到 2022 年，通用呆滞和专用呆滞出货金额 5 年复合增速永诀为5.99%与 9.79%。2023年1到11 月通用呆滞和专用呆滞出货金额 3.49万亿与 2.85 万亿，同比伸长永诀为-3.38%与 3.13%，集体连结安定。跟着邦内财富延续升级、手艺延续进取，邦内很众高端设备品类都具备相当好的性价比电子，比如电动叉车、高空呆滞、工控配置、激光配置、鲤电配置等产物出口上风显明。咱们以为他日几年邦内厂商出海技能将延续加强。新手艺兴盛改良现有工艺与手艺带来市集新需求近年来邦度对新手艺的助助力度延续增大，一方面跟着大模子、无人驾驶、具身智能等新手艺兴盛，另一方面，华为正在 2023 年王者返来，持续扛起邦内更始大旗。3D 打印市集周围从 2018 年的 208 亿元增至 2022 年的 321 亿元，CAGR为27.26%，AR/VR 市集周围从 2018 年的 185 亿元增至2022 年的792 亿元，CAGR为 43,92%。人形机械人财富、聪敏泊车等新手艺延续兴盛咱们以为 2024 年新手艺行情将得以一连，他日新周围营业将逐渐兑现。》 片面财富景心胸估计将一连以及顺周期财富希望受益于经济苏醒从景心胸角度来看，新能源汽车财富链、油服、光伏等闭连配置财富景心胸较高，跟着行业投资周期触底，闭连财富链希望受益。咱们以为 2024 年经济将逐渐苏醒，顺周期中的第三方检测、刀具、工业母机、工控、叉车等周围希望迎来苏醒，目前顺周期板块估值集体较低，希望估值擢升。3C消费电子经由众年配置投资需求下滑，估计 2024 年希望迎来片面更新需求，行业景心胸有所回暖。